为什么比特币很重要？

编者按：马克·安德森的风险投资公司“Andreessen Horowitz”对与比特币相关的初创公司的投资刚刚超过 5000 万美元。 它正在寻找更多基于比特币的投资机会。 马克安德森个人拥有极少量的比特币。

文本：

一种神秘的新技术出现了，它看似凭空出现，但实际上是匿名人士 20 年潜心研究和开发的结果。

政治理想主义者将解放和革命的愿景投射到它身上，而这些愿景被强大的精英所摒弃。

另一方面，技术爱好者却对它着迷。 他们认为它具有巨大的潜力，并花费数小时研究它。

最终，主流产品、公司和行业开始将其商业化； 它的影响变得更加深远； 而后来，很多人都疑惑为什么它强大的优势一开始没有那么明显。

我到底在谈论哪种技术？ 1975 年的个人电脑，1993 年的互联网，以及 2014 年的比特币。

人们很难指责比特币是一个未被触及的话题，但媒体和许多普通人对比特币的看法与越来越多的技术专家的看法之间存在巨大差距。 在这篇文章中，我解释了为什么比特币吸引了如此多的硅谷程序员和企业家，以及我认为比特币的未来在哪里。

首先，比特币在其最基本的层面上是计算机科学的一项突破，它建立在 20 年的加密货币和 40 年全球数千名研究人员对密码学的研究之上。

比特币是计算机科学中一个长期存在的问题“拜占庭将军问题”的第一套解决方案。 引用原文“拜占庭将军问题”：想象一群拜占庭将军在敌方城市周围驻军。 将军们只能通过信使进行交流，他们必须就共同的作战计划达成一致。 然而，一名或多名将军可能是叛徒，他们会试图迷惑其他将军。 拜占庭将军问题是找到一种算法来确保忠诚的将军们能够就作战计划达成一致。

更一般地说，拜占庭将军问题的核心是如何在不受信任的网络（例如 Internet）上建立信任关系。

解决这个问题的实际效果是前所未有的。 比特币教会了世界如何在不需要信任第三方的情况下通过互联网远距离传输数字资产。 同时，这种转移是绝对安全的。 所有人都知道数字资产已经转移，没有人可以质疑转移的合理性。 这一突破的后果将极大地改变世界。

什么样的数字财产可以通过这种方式转移？ 想想数字签名、数字合同、数字钥匙（物理锁或在线储物柜）、汽车和房屋等实物资产的数字所有权、数字股票、债券和数字货币。

所有这些都可以通过分布式信任网络进行交换，而无需或依赖第三方中介机构，如银行或经纪人。 此外，所有资产所有者都可以发送交易，并且只有预期的接收者才能接收它。 资产只能在一个地方存在一段时间，每个人都可以随时验证所有资产的交易和所有权。

这怎么可能？

比特币是一种基于互联网的分布式账本。 您可以花钱或提供产品和服务来换取一定数量的比特币。 您可以将您的比特币卖给其他想要购买比特币的人。 世界上任何人都可以随时买卖比特币，无需批准，无需费用或费用非常低。 比特币“硬币”本身存储在比特币分类账上，类似于证券交易所的席位，只是更广泛地适用于现实世界的交易。

比特币的账本是一种新型的支付系统。 世界上任何人都可以通过简单地转移分类账上相应位置的所有权来向世界其他地方支付相应的比特币。 价值被存入、转移，接收者获得价值，不需要授权，在许多情况下，不需要任何费用。

最后一部分非常重要。 比特币是第一个互联网支付系统，在该系统中，交易要么免费，要么收费非常低（低至几美分）。 现有的支付系统收取大约 2% 到 3% 的费用，至少在发达国家是这样。 在许多其他地方，没有现代支付系统比特币为什么存在价值，费用要高得多。 我们会回到这个问题。

比特币是一种数字载体。 这是一种在没有预先存在的信任的情况下交换金钱或资产的方式：在最简单的情况下，一串数字通过电子邮件或短信发送。 发送方不需要知道或信任接收方，反之亦然。 因此，没有比特币退款。 就像现金一样，如果你有钱或资产，你可以用它来支付； 如果你不这样做，你就不能。 这是全新的，以前从未以数字形式存在过。

比特币是一种数字货币，其价值取决于两点：第一，使用价值：当前支付系统中支付的数量和速度，第二，人们对未来使用比特币支付系统的期望。 这是令人困惑的地方之一。 比特币货币的价值，并不是因为比特币有价值，人们才会去交易； 就是人们可以在任何地方、任何地方用比特币进行交易，没有欺诈，没有或非常低的费用，所以它有价值。

今天，比特币的价值可能更多地基于投机而不是实际的货币属性，这可能是真的。 但同样真实的是，这种猜测正在为比特币设定一个足够高的价格，使其成为一种支付方式。 比特币的货币价值必须是有价值的，才能维持现实世界的支付量。 这是关于新技术的“先有鸡还是先有蛋”的问题：新技术的价值不会很高，除非它值很多钱。 因此，比特币价值的上涨部分是由于投机，这也让比特币的效用得以更快的实现。

批评者指出普通消费者和商家对比特币的使用有限，但在计算机和互联网的早期也有类似的批评。 如今，全球越来越多的消费者和商家每天都在购买、使用和销售比特币。 总体人数虽然不多，但增长迅速。 随着与比特币相关的各种工具和技术的进步，参与者的体验越来越好。 要知道，从技术上讲，以前比特币在互联网上流通是非常困难的。 但是不是现在。

也有批评称，由于比特币的高波动性，商家不会接受比特币，这也是不正确的。 比特币可以完全用作支付系统，商家不需要一直持有比特币，不受比特币波动的影响。 任何消费者或商家都可以随时交易比特币和其他数字货币。

为什么线上和线下商家愿意接受比特币支付，尽管目前只有少数消费者愿意支付比特币？ 我的同事 Chris Dixon 最近这样解释：“举个例子，假设你在网上销售电子产品。业务利润率通常低于 5%，这意味着通常 2.5% 的付款将吃掉你一半的利润。钱本来可以再投资于业务，或者返还给消费者，或者用来纳税。无论哪种方式，都比将 2.5% 给银行要好，因为钱必须去银行中介机构需要通过互联网转账。商家面临的另一个挑战是接受国际支付。如果你想知道为什么在你的国家找不到你喜欢的产品或服务，答案往往是国际支付的困难。

此外，商家对比特币感兴趣的另一个原因是它消除了信用卡欺诈的风险。 这很常见，信用卡欺诈让许多犯罪分子花费大量精力窃取个人客户信息和信用卡号码。

由于比特币只是一种数字载体，收款人无法从发件人那里获得任何信息。 此信息通常可用于从发件人那里窃取钱财。

信用卡欺诈是商家、信用卡处理商和银行的一大损失。 当前的在线欺诈检测系统是“一触即发”的系统，会故意阻止可疑交易，无论它们是否真的存在欺诈行为。 结果，许多在线商家不得不放弃 5-10% 的订单，但如果客户使用比特币付款，则这种欺诈行为是不可能的。 目前此类支付方式已经进入市场，可以帮助商家获得最大的订单量，因此能够接受比特币支付将大大提高商家的利润空间。

比特币的反欺诈特性甚至延伸到现实生活中的实体店和零售店。 比如用比特币支付，就永远不会出现“黑客从百货公司窃取了7000万消费信用卡信息”这样的事情。 它是这样运作的：在你的购物车里装满物品后，你像现在一样去结账。 但是，您无需将信用卡交给服务员付款，只需拿出智能手机并扫描收银机上显示的二维码即可。 二维码包含发送比特币所需的所有信息，包括比特币的数量。 你在手机上点击确认，交易就完成了（或者如果你没有的话，将你账户中的美元兑换成比特币）。

商家很高兴，因为它用比特币存储价值。 他可以随时用比特币立即兑换成美元比特币为什么存在价值，无需或费用非常低。 一切顺利，因为黑客无法窃取您的任何个人信息。 只有犯罪团伙不高兴。 （也许犯罪团伙也很高兴：他们可以直接从不安全的商业计算机系统中窃取资金。但即使他们成功了，消费者也不会冒丢失、欺诈或身份盗窃的风险。）

最后，我想指出一些批评者认为比特币是坏人的避风港，因为犯罪分子和恐怖分子可以匿名转移资金。 这不是真的，他们的观点大多是通过耸人听闻的新闻报道和对技术的不完整理解形成的。 就像电子邮件一样，比特币是假名而不是匿名的。 此外，比特币网络中的每一笔交易都被跟踪并永久记录在比特币区块链上，供所有人查看。 因此，比特币比现金、黄金或钻石更容易追踪。

比特币的未来在哪里？

比特币是一种具有网络效应的经典业务，一种正反馈循环。 使用比特币的人越多，它对使用它的人来说就变得越有价值，下一个用户开始使用它的可能性就越大。 同样，电话系统、网络和流行的互联网服务，如 eBay 和 Facebook，都具有这种网络效应。

事实上，比特币有四种网络效应。 有四种拥护者基于自身利益参与比特币价值的扩大。 他们是： (1) 使用比特币支付的消费者； (2) 接受比特币支付的商家； (3) 运行计算机来处理和验证所有交易并确保分布式信任网络存在的矿工； (4) ) 在比特币之上构建新产品和服务的开发者和企业家。

网络效应的四个支持者在放大整个系统的价值方面发挥着重要作用，但第四个尤为重要。

在硅谷和世界各地，成千上万的程序员正在使用比特币作为新产品和服务理念的基石，这在以前是不可能的。 在我们的风险投资公司 Andreessen Horowitz，我们看到越来越多的杰出企业家，而不是金融行业中少数备受尊敬的公司，在比特币之上进行建设。 公司。

仅出于这个原因，比特币的未来挑战者就陷入了困境。 如果其他数字货币要取代比特币，它首先必须有相当大的改进，而且必须迅速发生。 否则，比特币的网络效应将使其占据主导地位。

比特币创新的一个明显而巨大的领域是国际汇款。 据世界银行统计，在国外工作的数以亿计的低收入人群，每年需要因跨境转移支付超过4000亿美元。 银行和支付公司收取的费用高得惊人，高达 10%，有时甚至更多。

如果换成比特币支付，则没有手续费或只有极低的手续费，将大大提高农民工及其家人的生活质量。 事实上，很难想象有什么能对世界上最贫穷国家的这么多人产生更快、更积极的影响。

此外，比特币可以成为一股强大的力量，席卷世界上大多数人口，将更多的世界人口带入现代经济。 世界上只有大约 20 个国家拥有我们认为的完全现代化的银行和支付系统； 剩下的 175 个左右还有很长的路要走。 结果，许多国家的许多人被排除在我们西方人认为理所当然的产品和服务之外。 即使是完全虚拟服务的 Netflix，也仅在大约 40 个国家/地区可用。 比特币作为一种全球支付系统，任何人都可以随时随地使用，它可以成为一种强大的催化剂，将现代经济体系的好处扩展到地球上的每个人。

即使在美国，也存在一个长期存在的问题：没有银行账户的人即使是基本的金融服务也要支付非常高的费用。 比特币可以用来直接解决这个问题，因为它只对传统金融体系之外的人收取极低的服务费。

比特币的第三个迷人用途是小额支付，或小额支付。 尽管经过 20 年的努力，小额支付并不令人满意。 这背后的原因是，通过现有的信用卡借记卡和银行系统进行小额支付（如 1 美元或更少，1 美分或 1 美分）并不划算。 这使得小额支付变得不可行。

突然间，如果你用比特币支付，一切都变得简单了。 比特币几乎可以无限整除：目前小数点后有 8 位小数，但未来会更多。 所以你可以指定任意数量的钱，比如钱的千分之一，然后把它寄给世界上的任何人，而无需或只需支付很少的费用。

例证：内容货币化。 报纸等媒体公司对内容收费的原因之一是他们要求客户为所有内容支付全部订阅费，或者什么都不做（让可怕的横幅广告遍布整个网络为客户付费）。 但是使用比特币，你可以按每篇文章、每段、每小时、每次视频播放、每次档案访问或每次新闻提醒收取任何少量费用。 这是一种经济可行的方法。

比特币小额支付的另一个潜在用途是打击垃圾邮件。 未来的电子邮件系统和社交网络可能会拒绝接受消息，除非它们附带一定数量的比特币（很少）。 虽然这对发件人来说无关紧要，但它足以阻止垃圾邮件发送者。 你知道，今天，他们可以免费发送数十亿条垃圾邮件，而无需支付任何费用。

最后，比特币的第四个有趣用例是公共支付。 几个月前的一篇新闻文章启发了我。 在电视转播的体育赛事中，一位随机观众举起一张海报，上面写着“给我比特币！”的二维码。 在最初的 24 小时内，他收到了 25,000 美元的比特币，全部来自他素未谋面的人。 史上第一次，千里之外面对电视里的人，你只需要在手机上轻敲两下：扫描logo上二维码的照片，点击发送，将钱转给他。

考虑一下这对抗议活动的影响。 今天，抗议者希望上电视，因为他们希望人们了解他们的事业。 明天，他们会想要上电视，因为那是他们筹集资金的方式，他们会举起标语，让世界上任何同情他们的人当场给他们寄钱。 即使是最顽固的反资本主义政治组织者，比特币也是金融科技的梦想。

未来几年将围绕这项新技术充满戏剧性和激动人心的时刻。

例如，一些著名的经济学家对比特币深表怀疑。

但前美联储主席本·伯南克 (Ben S. Bernanke) 最近写道，比特币等数字货币可能具有长期前景，尤其是如果它们真正促进更快、更安全和更高效的支付系统。 1999年，著名经济学家米尔顿·弗里德曼说：一种现在还不存在但很快就会成为可靠的电子现金的东西。 这种方式可以让A和B在网上自由转账，A和B不需要互相认识。

经济学家攻击比特币目前可能是正确的，但我同意伯克南和米尔顿的观点。

此外，比特币还需要解决一些监管难题。 因为几乎没有哪个国家的银行和支付监管框架曾预见到像比特币这样的技术。

但我希望我的话能让你对比特币产生信任。 在更大的范围内，比特币是一个纯粹的自由主义童话。 但乍一看，比特币是一个简单的硅谷实验。 比特币为构建互联网时代的新型金融体系提供了广阔的前景。 它是个人和企业更有效地重塑系统的催化剂。